O presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo, anunciou que o órgão está trabalhando em um modelo alternativo de financiamento para a casa própria, devido à retirada de recursos da caderneta de poupança. Segundo ele, uma proposta está sendo discutida com as instituições financeiras, especialmente a Caixa, para utilizar a captação de mercado e normalizar as fontes de financiamento para o setor imobiliário.
A retirada de recursos da poupança é um problema que vem aumentando nos últimos anos. Em maio, a caderneta de poupança registrou mais depósitos do que retiradas, com um total de R$ 336,87 milhões. No entanto, de janeiro a maio, os brasileiros sacaram R$ 51,77 bilhões a mais do que depositaram na caderneta. Isso representa uma mudança significativa no comportamento dos investidores, que estão buscando alternativas mais rentáveis.
Galípolo acredita que a perda de recursos da poupança é estrutural e não apenas uma flutuação temporária. “Acho que a perda de recursos é mais estrutural, já que é difícil de competir com outras alternativas hoje. Parece natural, com mais educação financeira, a redução de recursos da poupança”, afirmou.
Desde 2021, a poupança registra mais saques do que depósitos. As causas para isso incluem os juros altos, que provocam a perda de interesse na aplicação, e a facilidade na oferta de investimentos de baixo risco que rendem mais, como títulos do Tesouro Direto.
Atualmente, 65% dos recursos depositados na poupança são destinados ao Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), que financia imóveis de até R$ 1,5 milhão com juros de até 12% ao ano. No entanto, os imóveis acima desse valor são financiados por meio do Sistema Financeiro Imobiliário (SFI), que utiliza recursos de mercado, como as Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
A discussão de um modelo alternativo de financiamento ocorre num momento em que o governo propõe a taxação em 5% do Imposto de Renda das LCI. Atualmente, esses títulos privados são isentos de tributos. A proposta do governo visa aumentar a arrecadação e reduzir a atratividade desses investimentos.
O presidente do BC afirmou que o órgão está trabalhando para apresentar um processo que vai utilizar a captação de mercado para normalizar as fontes de financiamento para o setor imobiliário. Isso pode incluir a criação de novos instrumentos financeiros ou a modificação dos existentes para torná-los mais atraentes para os investidores.
Em resumo, o Banco Central está trabalhando em um modelo alternativo de financiamento para a casa própria, devido à retirada de recursos da caderneta de poupança. A proposta está sendo discutida com as instituições financeiras e visa utilizar a captação de mercado para normalizar as fontes de financiamento para o setor imobiliário. A discussão ocorre num momento em que o governo propõe a taxação das LCI, o que pode afetar a atratividade desses investimentos.